国内电池产量与装机量分析

2023 年 2 月，国内动力电池产量为 41.45GWh,环比增长 47.1%,同比增长 29.1%。剔除春节假期的影响，2023 年 1-2 月累计的动力电池产量为 69.62GWh,相较 2022 年同期的 62.54GWh,同比增长 11.3%，随着下游汽车同比增速的放缓，动力电池产量也有所放缓，月产量不及去年 7-12 月的月均水平。

2023 年 2 月，国内动力电池装机 18.65GWh,环比增长37%,同比增长73%。其中，新能源乘用车动力电池装机量约17.38GWh，同比增长74%；新能源客车动力电池装机量约0.23GWh，同比增长24%；新能源专用车动力电池装机量约1.04GWh，同比增长63%。2023年1-2月累计的动力电池装机量为32.25GWh。

2022年中国动力电池装机量为294.6GWh，但是出货量却高达460GWh，远高于装机量。2022年全产业链的动力电池库存约165GWh。从动力电池产量和装机量分析看，电池整体行业还是处在累库阶段，预计电池环节的大厂和小厂分化还将持续，整体行业的开工率还有下降的空间。

动力电池厂出货结构解析

2月份新能源汽车销量前十企业合计装机约14.45GWh，占整个动力电池装机量的77%。其中，宁德时代和比亚迪动力电池分别配套销量前十企业42%和39%的份额。

表1-1：2023年2月车企&电池企业配对情况整理（上险口径）

宁德时代是中国动力电池的领军企业，市场份额达到41.4%，稳坐冠军宝座。宁德时代最大的客户是特斯拉，占比达到22.4%，其中供给特斯拉的电池占特斯拉电池供应的80.8%。除特斯拉外，宁德时代的前五大客户分别为蔚来汽车，占比达到13.9%；吉利汽车，占比达到9.9%；理想汽车，占比达到9.1%；长安汽车，占比达到6.8%；华晨宝马，占比达到5.3%。其中理想汽车、蔚来汽车和华晨宝马的电池全部由宁德时代供应。

比亚迪市场份额排名第二，增长迅猛，与宁德时代差距日益缩小，达到30.8%，比亚迪弗迪电池98.3%的电池供应比亚迪，此外还会供应极少的一部分给中国一汽、长安汽车、长安福特等。比亚迪基本为磷酸铁锂电池，预计2023年比亚迪汽车的强劲销量足以支撑其装机量进一步提升。排名三四五位分别是中航锂电、时代广汽和国轩高科。头部五家企业合计装机占比87.73%。

相比较于2023年1月份的装机量和市占率来看，2023年2月份的电池芯厂商装机量排名前十名单中时代广汽、LG化学、孚能科技排名有所上升。亿纬锂能、欣旺达排名有所下滑，二线电池厂的竞争越来越激烈。从头部企业集中度看，2023年2月中国市场TOP10企业动力电池装机量为17.78GWh，占比高达95.32%，头部集中趋势进一步提升。

三元电池与磷酸铁锂装机分析

从材料类型来看，国内乘用车磷酸铁锂的电池装机比例继续提升，磷酸铁锂发展态势优于三元电池。 2023年2月磷酸铁锂电池装机比例63.5%，并有持续提升趋势。磷酸铁锂电池装机占比提升主要与2月新能源汽车上险量结构密切相关，2月仅比亚迪和特斯拉这两家的上险量就已经占比达到44.8%,也给磷酸铁锂装机贡献了重要的增量。

表1-3：2023年2月乘用车车企&电池企业配对（分电池类型）（上险口径）

电芯形状装机分析

从电芯方面来看，2月方型电池占比94.09%，环比1月减少1.48%；2月软包电池占比3.07%，环比增加9.72%；2月圆柱电池占比2.85%，环比增加67%。方形电池仍然是主流使用的电池。2月圆柱电池装机量增速明显，主要是由于LG化学配套特斯拉的圆柱电池装机量增量明显，2月特斯拉圆柱电池装机量0.41GWh，环比1月装机量0.16GWh增加了152.73%。2月国轩高科配套奇瑞汽车的圆柱电池装机量为0.05GWh，是除了特斯拉之外，圆柱电池装机量第二大的车企。

随着今年新能源上市车型的增多，新能源车企间的竞争更加激烈，头部新能源车企的降价策略能够有效提升自身销量，在碳酸锂快速下跌的背景下，预计带动电池成本继续下降，能够给到车企更多的降价空间，预计将带动3月上险数据的继续提升，预计3月中国新能源乘用车上险量为56万台，预计环增42%，同增21%，预计1-3月累计同增19.5%。在头部高度集中的市场，下游头部车企将逐渐掌握整个行业的定价权，上游配套商和材料厂的利润空间将被压缩。

 

 

资讯编辑：李攀 021-26098176
资讯监督：卢庆 13916358599
资讯投诉：陈杰 021-26093100

免责声明：Mysteel发布的原创及转载内容，仅供客户参考，不作为决策建议。原创内容版权归Mysteel所有，转载需取得Mysteel书面授权，且Mysteel保留对任何侵权行为和有悖原创内容原意的引用行为进行追究的权利。转载内容来源于网络，目的在于传递更多信息，方便学习与交流，并不代表Mysteel赞同其观点及对其真实性、完整性负责。申请授权及投诉，请联系Mysteel（021-26093397）处理。