2023年我国汽车产销量超预期。我国汽车行业在2017年达到产销量历史高位后，历经行业库存高企以及国五切换国六，汽车产销量在2018-2019年进入调整期。2020年全球疫情爆发，全球汽车产业受供应链安全影响较大，而我国汽车市场受新能源汽车爆发以及汽车出口的拉动，汽车产销量维持相对平稳。2023年，受地缘政治影响以及我国汽车产业智能化转型较快，我国汽车产销量迎来强劲增长，尤其是在下半年国内汽车消费复苏以及汽车出口增长的拉动作用下，汽车销量逐渐走强，据中汽协数据，2023年1-11月我国汽车销量达到2688.9万辆，同比增长10.7%。预计2023全年汽车销量有望达到2980万辆，同比增长11%，有望创历史新高。

数据来源：钢联数据

汽车出口延续高增长态势，成为拉动2023年汽车销量增长的重要引擎。据海关总署统计，2023年1-11月我国汽车出口量达到476.2万辆，同比增长59.8%。且我国目前已经超越日本成为全球第一大汽车出口国。主要收益原因如下：1、此前国际供应链受全球疫情冲击较大，比如车规级芯片短缺等，我国汽车供应链相对完备，国内产能填补了部分国外市场需求，此外国产特斯拉的出口贡献了中国汽车出口增量；2、中国自主品牌电动化、智能化转型快，产品竞争力显著增强；3、受地缘政治影响，海外品牌退出俄罗斯市场，中国品牌迅速在2023年迅速占领俄罗斯市场。据乘联会数据统计，2023年1-10月我国对俄罗斯汽车出口达到73.6万台，同比增长611%，10月我国对俄罗斯出口达到9.7万台，俄罗斯在2023年一跃成为我国汽车出口第一大市场。且以泰国为代表的东南亚市场也增长迅猛，今年1-10月，中国出口泰国的汽车销量增速高达104%。

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地缘政治影响，整车出口或转为产业链出口。长期来看我国汽车出口前景广，但随着我国汽车出口的增加，短期内也会遇到风险与挑战，例如欧盟为应对中国本土新能源车出口对欧洲本土产业链的威胁，已于2023年10月正式立案对原产于中国的纯电动乘用车发起反补贴调查。随着汽车出口的增加，海外设厂或是大部分车企深耕海外市场的必选项。因此，预计2024年汽车出口增量主要围绕两方面，一是以成熟产品出口，及未来当地建厂、技术输出出口，二是零部件厂商通过绑定海外主机厂，配套产品实现增长。

车企	时间	事件
奇瑞	2023.2	宣布在阿根廷投资4亿美元建厂
江淮	2023.2	投资14.52亿元人民币与墨西哥当地合作伙伴在爱达荷州建立合资工厂
哪吒	2023.3	智能汽车生态智慧工厂于曼谷开建
极氪	2023.4	发布欧洲战略，将以卓越的产品、直营模式、一站式服务三大商业支柱开拓欧洲市场
长安汽车	2023.4	发布“海纳百川”计划，计划用2-3年时间，完成欧洲市场的布局
北汽福田	2023.5	宣布计划在墨西哥开设第二家工厂生产电动车
广汽埃安	2023.6	与泰国经销商签署合作备忘录，宣布正式进入泰国市场
上汽集团	2023.7	宣布正计划在欧洲地区建立整车工厂，以推进在欧洲等海外市场业务
比亚迪	2023.7	与巴西巴伊亚政府共同宣布，双方将在巴西设立由三座工厂组成的大型生产基地综合体

商用车市场明显回暖，同比增速高于乘用车。根据中汽协数据，2023年1-11月，商用车产销累计完成367.1万辆和366.6万辆，同比分别增长25.4%和21.8%。而乘用车1-11月产销分别完成2344.1万辆和2327.2万辆，同比分别增长8%和9.3%。具体来看，2023年商用车较去年增速较高，一方面是2022年低基数导致，2022年商用车市场受经济增速放缓、房地产低迷、大宗商品价格上涨、消费降级、物流运价持续低位等多重因素影响，市场表现不及预期。另一方面，今年上半年以来以重卡为代表的货车销量明显复苏，主要因为行业保有量带来的自然更新、宏观经济企稳带来的需求增长和市场“超跌”后的需求反弹。同时，海外市场对重卡市场的需求和发展也起到了较好的支撑作用。

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综上，2023年汽车市场整体增长明显，伴随政策效果持续显现，以及出口端的支撑，全年汽车产销有望创历史新高，预计2023全年汽车销量有望达到2980万辆，同比增长11%。展望2024年，“价格战”大概率延续，且电池成本下行或加速油电平价趋势。合资燃油车企将继续降价保量，应对市场规模萎缩，但大幅降价对销量的刺激作用将边际减小。头部新能源车企凭借较大的规模成本优势拥有更大的降价空间。成本方面，电池级碳酸锂由于供应宽松格局仍未改变，价格在2024年将低位运行，将进一步改善新能源车成本，为2024年新能源车降价提供了空间。出口方面，2024年汽车出口仍将保持继续增长，但较难复现2023年的高增速，考虑到当前的汽车出口基数，预计2024年汽车出口增速将下滑。

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